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全球财富新趋势:房地产与奢侈品的魅力

李珍2019-06-04 16:18:02来源:名人彩票开户金融

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  未来十年,将与过去十年的投资市场完全不同。

  “回顾过去十年,财富的量级在增长,人们的投资选择也在变化。为了应对金融危机带来的一些损失,全球政府采取了量化宽松政策,把大量的资金注入到很多资产组合当中。除此之外,过去十年中也出现了一些新的科技变革,成为很多新的财富来源,像中国境内百万级富豪,就有14%来自科技与通信领域。“莱坊亚太区研究及咨询部主管NicholasHolt近日接受采访时表示。

  2019年莱坊《财富报告》正式揭晓,过去一年资产超过3,000万美元的超高净值人士增长了4%,数量达到20万人。在全球100个城市豪宅市场排行榜中,100万美元在香港仅能买到22平方米(位列第2位)。NicholasHolt对《名人彩票开户金融》表示,香港在过去七到八年中是市场发展速度最快的城市之一,是全球第二个最贵的豪宅城市,仅次于摩纳哥。

  在这份报告中,我们可以看到2019年财富趋势仍然持续增长;未来值得关注的城市会涌现印度班加罗尔、中国杭州、美国波士顿等;全球豪宅市场过去一年出现自2012年以来最低增长;奢侈品消费中刷新眼球的是,1926年份麦卡伦威士忌的交易,以涨幅582%、单瓶过100万英镑的纪录,成为2018年奢侈品拍卖新贵。

 亚洲增长领跑全球

  《财富报告》援引英国财富咨询机构财富洞察(GlobalDataWealthIn-sight)数据,后者作为研究全球超高净值和高净值人群的数据情报机构,其数据来自金融机构、房地产代理机构、专业投资机构和奢侈品品牌等数据源。

  财富洞察数据显示,2018年净资产超过3,000万美元的超高净值人士增加了7,091位,增长4%达到20万人。预计2019年全球拥有净资产达100万美元或以上的高净值人士数量将首次超过2,000万。其中大约660万人来自北美,590万人来自欧洲,另外580万人来自亚洲。

  《财富报告》披露,未来五年全球超高净值人士数量预计将增长22%。2019年到2023年底,大约有42,711人的财富将增加到3,000万美元以上,数量与参加伦敦马拉松的人数相当。这样一来,全球超高净值人士的数量将近250,000。

  从全球各区域来看。北美地区未来五年预计增长18%,欧洲增长24%,亚洲增长23%。“在北美,金融资产是目前主要的增长推动力。在欧洲和亚洲,房地产最为重要。而拉丁美洲的经济体尤为受到美元汇率波动的影响。”财富洞察负责人奥利弗•威廉姆斯(OliverWilliams)认为地域之间存在明显差异。

  “尽管该亚太区内经济增长放缓,亚洲在中期投资前景依然被看好。预计中国内地经济增长步伐减慢,但预料印度和菲律宾等新兴市场将在未来几年有强劲的增长。”NicholasHolt表示。根据《财富报告》预测,未来五年,亚洲国家的超高净值人数将录得最大增长,印度以39%的增长领先,菲律宾(38%)和中国(35%)紧随其后。

  Williams强调了企业家精神和财富创造之间的联系。他说:“创办企业越容易,创业者就越富有——高净值人士的财富就越平均。创办企业越具挑战的国家,财富集中度往往越高,超高净值人士和亿万富翁的数量就越不成比例。”

  此外,国家间政治经济冲突带来的挑战,让受访者对于创造财富的前景带来不同的看法,有65%来自亚洲的受访者和59%来自美国的受访者表示,当前本地区的政治环境形势将影响未来财富增长。

  Williams预测,中美贸易紧张局势加剧将对中美两国乃至整个全球的增长带来影响。国际货币基金组织在今年的《世界经济展望》中提到,贸易紧张局势加剧以及由此带来的政策不确定性上升,可能会挫伤商业和金融市场情绪,引发金融市场动荡,并导致投资和贸易减缓。

  “高净值人士忧虑上述贸易保护主义情绪,将会促使超高净值人士为了应对全球的不确定性和政治动荡,他们的投资越来越具有战略性,从投资房产来看,他们选择稳定性更高的城市和国家进行投资。”莱坊全球住宅主管AndrewHay表示。

  报告指出,未来几年,经济和地缘政治挑战不断加剧,如利率上升、财政刺激计划取消、经济增长放缓、贸易紧张局势,以及英国脱欧和中东紧张的地缘局势,这些都将减缓财富创造的速度,同时也使得超高净值人士开始寻求个人及其资产的稳定。

 财富四大趋势

  “相信一些新趋势可能会在今年成为最重要的趋势,超高净值人士在2019年及以后的投资中应考虑以下经济和地缘政治变化。”莱坊首席经济师JamesRoberts指出超高净值人士2019年需要考虑影响财富创造的四大趋势。

  第一,经济衰退恐慌。有些人认为,每十年左右就会发生一次严重的经济衰退,鉴于许多国家上次的经济衰退发生在2008/2009年,下次衰退迫在眉睫。然而,这一理论并非100%可靠。例如,澳大利亚自上世纪90年代初以来从未经历过经济衰退。经济衰退的发生并非根据日历上的时间,而是源于经济的过量增长。

  第二,无领导的民粹主义。近年来,在魅力领袖的领导下兴起了一系列民粹主义运动,但近期涌现了没有正式架构的底层运动这一新现象。例如,法国及其“黄背心”运动。法国政府一直在努力应对那些没有明确领导的示威者,他们无法列出具体的不满事项,也无法参与谈判。如果这标志着民粹主义开始进入新的阶段,超高净值人士或许会偏向于投资那些没有街头抗议传统的地方。可能会利好那些所谓的“稳定”地区,如新加坡、斯堪的纳维亚半岛和瑞士。

  第三,新维京趋势。英国退出欧盟已经影响到贸易集团的内部政治。传统上,英国是法国和德国影响力的制衡力量,但现在已经出现了由八个北欧国家组成的联盟——有时被称为“新汉萨同盟”,其逻辑是,在与欧盟最大国家谈判时,他们联合起来的声音会更有力量。通常英国会吸引那些寻求自由价值观、政治稳定和安全避风港的超高净值人士。荷兰、丹麦、瑞典和芬兰都具有这些特点,并能提供给欧洲更多在科技创业领域方面的机会。

  第四,新能源政治。近几十年来,由于中东对石油价格的影响,这一地区的政治一直备受全世界的密切关注。英国石油公司(BP)在其最新的《能源展望》报告中预测,未来能源需求的增长将主要集中在天然气和电力,这反映出对电池动力的依赖日益增加,促使《经济学人》为内燃机时代的终结而欢呼。超高净值人士必须考虑地缘政治的影响。

 未来之城

  根据《财富报告》最新的“莱坊城市财富指数”显示,伦敦摆脱英国脱欧影响,重回榜首,纽约排名第二,香港、新加坡占据第三和第四位。

  莱坊城市财富指数主要考量了财富(资产超过1,000万美元的高净值人士以及资产净值超过3000万美元的超高净值人数数量)、投资(不动产投资)和生活方式(教育、旅游、酒店选择等)。

  报告显示,伦敦依旧是全球超高净值(3,000万美元以上)人数最多的城市,达到了4,944人,在过去五年内增加了582人,是新增人数最多的城市。在高净值人群中,东京以48.8万人高居榜首,纽约过去五年以5.54万人的增幅拿下“增长冠军”。莱坊在全球城市中,考察了创新因素、财富预测、经济增长和基建等“造富因素”,筛选出未来具备投资潜力的新兴城市,分别是印度班加罗尔、中国杭州、瑞典斯德哥尔摩、英国剑桥和美国波士顿。

  印度•班加罗尔40%1/9822

  班加罗尔未来五年超高净值人士预测增长40%,牛津经济研究院的数据显示,未来五年班加罗尔的实际GDP将会增长近60%。班加罗尔被誉为印度的硅谷。致力于创建知识经济,投资打造教育中心。大范围的创新生态系统为未来增长提供了多种机遇,主要体现在人工智能、食品科技、金融科技和机器人等跨行业新时代科技公司的兴起。班加罗尔的写字楼吸纳量连续10年问鼎全国。Flipkart、印孚瑟斯(Infosys)、威普罗(Wipro)等公司的总部都在班加罗尔。

  中国•杭州34%/732

  杭州未来五年超高净值人士预测增长34%,2018年超高净值人士数量达732人。根据牛津经济研究院的数据显示,杭州的交通、仓储、通信服务行业在过去五年里增长了一倍多,未来五年预计将再增长46%。杭州正在不断提高自身在海内外的知名度,在创新和科技行业的增长也导致其超高净值人群数量同期增长了25%。继阿里巴巴在杭州成立之后,该市现有26家独角兽公司(估值超过10亿美元的科技公司)。

 瑞典•斯德哥尔摩23%/559

  根据财富洞察的预测,2018年至2023年间,斯德哥尔摩的超高净值人士数量将增长23%。斯德哥尔摩正在不断巩固其作为世界上最具创新性城市之一的地位,使其成为财富创造和增长的重要中心。2017年,欧盟委员会把斯德哥尔摩列为欧洲最具创新精神的城市,是音乐流媒体平台Spotify在内的跨国公司的发源地。过去五年斯德哥尔摩人口增长率达到了8%,未来五年预计将进一步增长7%。

 英国•剑桥19%/68

  剑桥作为欧洲领先的技术产业集群之一,是英国的硅谷。未来五年超高净值人士预测增长19%。《科技国家》数据显示,被称为“硅沼”的剑桥在2017年数字科技行业的营业额高达24亿英镑,人均152,000英镑。

  剑桥市议会计划在2031年前建造约14,000套新房。基础设施投资表现也很强劲,2017年开通了一座新火车站,另一座有望在2021年之前开通,另外命名为艾萨克·牛顿的地铁线路也将于2025年开始运营。

 美国•波士顿15%/426

  波士顿未来五年超高净值人士预测增长15%,相对于纽约和旧金山,波士顿是具吸引力且相对可负担的另类投资目的地。根据美国创业中心的数据,2015年至2017年间,波士顿获得的风险投资额达245亿美元,排名世界第五。这座城市还坐落着麻省理工学院和哈佛大学两所常春藤盟校,在2019年《泰晤士报》世界大学排名中分别位居第四和第六,因而有能力吸引大量的人才。谷歌、亚马逊、脸书和优步等科技巨头已经把握这一优势,在波士顿设立了办公室。

 全球房地产投资

  2018年净资产超过3,000万美元的超级富豪增加了7,091位,增长了4%。“非金融资产,即房地产的增长是推动超高净值人士增加的主要因素之一。”Williams表示。

  莱坊国际豪宅指数(PIRI100)所追踪的100个豪宅市场的价值去年平均增长了1.3%,增长率低于2017年的2.1%,也是该指数自2012年以来的最低年增长率。全球城市当中,菲律宾马尼拉位居PIRI100指数的榜首,豪宅价格上涨11%。主要原因是供应不足和菲律宾经济的繁荣。

  从资本流向来看,跨境房地产投资资金的最大来源是北美,其中大部分集中于美国境内投资,而加拿大、英国和欧洲大陆仍然是主要投资目的地。

  自2010年以来,商业房地产的私人投资不断攀升。对于寻求投资多样化的投资者而言,吸引力在于收益保障以及通过积极资产管理推动业绩进一步提升的可能性。私人资本投资主要类别为公寓,投资规模占比35%。

  莱坊国际住宅研究部主管KateEverett-Allen表示,自2008年全球央行量化宽松以来,超低利率一直在推动全球房地产市场的发展,当前货币利率开始紧缩,随着货币政策的转变必然会导致房价增长放缓。

  《财富报告》预测,房地产住宅市场将会产生一些波动,布宜诺斯艾利斯、迪拜、香港、孟买和上海,五个城市的住宅价格预计将会下降,纽约和新加坡则保持稳定,其他城市则会有小幅上升。

  欧洲主要城市和开普敦的增幅最高。这些城市是最受欧洲和全球投资者欢迎的投资目的地,而且中国买家的数量也在不断增多。莱坊考量高净值人士的租赁需求,预测2019年全球豪宅市场,马德里、柏林、巴黎和开普敦将会以6%的增长率排在预测榜前列。

  随着金融账户涉税信息自动交换标准相关协议条款(CommonReport-ingStandard,简称CRS)在多个国家的金融账户对接实施,越来越影响高净值人士在全球的投资。

  NicholasHolt告诉《名人彩票开户金融》,在过去几年中,投资者越来越着眼于国际市场,除了希望投资组合多元化,另外是资本保值及子女教育问题,投资者对国际市场越来越熟悉,也会选择在全球的房地产市场进行投资。全球政府也采取了一些措施,调高税收或对资金的流向和来源进行一个比较严密的监控,使市场越来越透明化。“这是一个好的方面,政府愿意共享信息,当然也会导致在资金流向方面做更多的工作,我们认为这一国际化的监管趋势还会持续存在。“

 千禧一代藏家引领艺术品投资

  除房地产之外,富有人群对收藏界的兴趣将继续扩张到新领域。爱尔兰艺术家迈克尔•狄龙(MichaelDillon)手绘的一瓶1926年麦卡伦(Macallan1926),由佳士得拍卖行以150万美元售出,创威士忌最贵纪录。

  在过去的十年,莱坊“珍稀威士忌100指数”上涨了580%,爱丁堡和北京之间新增了直飞航班,苏格兰威士忌在印度和中国的年销售额增长了40%,一瓶威士忌也卖出了120万英镑的创纪录高价。

  在《财富报告》中,莱坊分享了奢侈品投资指数的各个数据供应商针对指数中最受欢迎资产的类别,以及过去12个月中各奢侈品投资类别最高拍卖纪录。

  2018年,跟踪珍稀古董车价格的HAGI顶级指数上涨了近2.5%,这一指数涵盖了19个品牌的50个车型。1962年法拉利250GTO,苏富比拍卖行以4,840万美元售出,是拍卖会售出的最昂贵汽车。莱坊葡萄酒投资指数上涨9%,去年10月苏富比以558,000美元的价格拍出1945年Romanée-Conti葡萄酒,是拍卖会上售出的最昂贵葡萄酒。

  莱坊艺术品投资指数上涨9%。2018年艺术品销售纪录,是艺术大师大卫•霍克尼(DavidHockney)的作品《艺术家肖像》,由佳士得拍卖行以9,030万美元售出,创下了在世艺术家最高价格纪录。

  瑞银集团和巴塞尔艺术展最新发布的《巴塞尔艺术展和瑞银全球艺术品市场报告》指出,2018年全球艺术品总销售额估计达到约674亿美元,较2017年增长6%。2018年全年的销售额使得全球艺术品市场销售额创下10年来第二高,自2008年以来增长9%。

  报告调查结果显示,2018年,美国继续保持全球最大艺术品市场的领导者地位,销售额占全球总销售额的44%,达到299亿美元,创下迄今为止的最高纪录。从2016年到2018年,16%的高净值用户在艺术品购买中花费了超过100万美元。

  根据调研发现,千禧一代(出生于1980年至2000年)的藏家比其他几代人更为活跃,从2016年到2018年,有69%的人购买过艺术品,77%的人购买过装饰艺术品。

  千禧一代藏家在高端消费者中所占比例为45%。2018年的高净值藏家调查显示,亚洲新兴市场的“千禧一代”的80/90后藏家正在崛起。新加坡藏家中有46%是千禧一代藏家,而该群体在香港藏家中占比39%。

  “由于财富在全球范围内的移动速度更快了,投资者在投资战略上将更加主动。利率上涨和量化宽松政策的结束意味着‘万物皆泡沫’的时期即将结束。过去十年来,购买古董车、艺术品或房产就足够了,中央银行会提供超高收益。随着这一时期的结束,投资者将越发关注收入、资产管理和发展机会。”莱坊中国国际投资部董事程怿说。

  (注:1.超高净值人士5年增长预测,2,2018年超高净值人士数量)

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